Las acciones asiáticas arrancaron la semana con tendencia positiva, aunque la liquidez fue reducida por el feriado en los mercados de EEUU. Hong Kong volvió a liderar las ganancias con un avance del 1,4%, sumándose al salto del 7% de la semana pasada, impulsado por el optimismo sobre la adopción de inteligencia artificial de bajo costo tras la presentación de DeepSeek.
Goldman Sachs elevó sus previsiones de crecimiento y acciones en China, argumentando que la adopción generalizada de IA podría aumentar las ganancias por acción en un 2,5% anual durante la próxima década. Esto también elevaría el valor justo de la renta variable china entre un 15% y un 20%, atrayendo flujos de inversión por u$s200.000 millones.
El impulso ha sido liderado por un repunte del 24% en Alibaba (9988.HK) tras la noticia de su asociación con Apple (AAPL.O) para respaldar los servicios de inteligencia artificial del iPhone en China. Alibaba publicará sus resultados el jueves, y las opciones del mercado sugieren que la acción podría moverse un 7,5% en cualquier dirección tras el informe.
Las acciones en Europa
Las acciones europeas alcanzan niveles récord el lunes, lideradas por las acciones de defensa, mientras los principales líderes políticos de la región pidieron una cumbre de emergencia sobre la guerra en Ucrania en medio del creciente llamado de EE. UU. para aumentar el gasto militar en aras de la seguridad.
El índice pan-europeo STOXX 600 (.STOXX) sube hasta un 0,4%, mientras que el índice de acciones de defensa y aeroespacial (.SXPARO) aumentó más del 3%, alcanzando máximos históricos, después de haber más que duplicado su valor desde que Rusia invadió Ucrania hace tres años.
Los inversores esperan que las ganancias en la industria sigan aumentando fuertemente, impulsadas por un aumento significativo en los presupuestos de defensa para satisfacer nuevas necesidades de seguridad, lo que los analistas han denominado un «superciclo» para el sector. «Una resolución del conflicto en Ucrania podría generar impulsos de crecimiento positivos para Europa, incluyendo una mayor confianza del consumidor, precios de energía más bajos y condiciones financieras más fáciles», dijo Bruno Schneller, director general de Erlen Capital Management. Los bancos (.SX7P) también estuvieron en demanda, subiendo un 1,5% y alcanzando máximos de 17 años, ayudados por el aumento de los rendimientos de los bonos.
En Japón, el Nikkei ha mostrado un desempeño más moderado debido al fortalecimiento del yen, que contrarrestó el impacto del sólido crecimiento económico del 2,8% anualizado en el cuarto trimestre. Curiosamente, el mercado aún asigna una baja probabilidad a que el Banco de Japón suba tasas en marzo, probablemente porque la reunión se celebrará antes de que finalicen las principales negociaciones salariales. Incluso para mayo, la probabilidad de un aumento se estima en solo un 25%, lo que parece demasiado bajo considerando los datos recientes y el tono más agresivo del BOJ.
El sorpresivo dato de PIB impulsó al yen hasta 151,55 por dólar. El dólar estadounidense, por su parte, ha retrocedido desde un débil informe de ventas minoristas en enero, que desafió la narrativa del «excepcionalismo» económico de EE.UU.
El Merval trepó un 2% alentado por mercados globales y quietud del dólar
Los bancos centrales de Australia y Nueva Zelanda celebrarán reuniones esta semana y se espera que ambos recorten tasas: el primero en 25 puntos básicos y el segundo en el doble de esa cifra.
Los mercados han vuelto a apostar por dos recortes de tasas de la Reserva Federal este año en lugar de uno, con una probabilidad superior al 50% de que el primer movimiento ocurra en junio.
Los bancos centrales de Australia y Nueva Zelanda celebrarán reuniones esta semana y se espera que ambos recorten tasas: el primero en 25 puntos básicos y el segundo en el doble de esa cifra.
La geopolítica sigue en foco con informes de que las conversaciones sobre el conflicto Rusia-Ucrania comenzarán esta semana en Arabia Saudita, aunque no está del todo claro quiénes participarán.
El presidente francés, Emmanuel Macron, organizará una cumbre de emergencia en Europa el lunes, después de que funcionarios estadounidenses sugirieran que Europa no tendrá un papel en la resolución del conflicto, un proceso de paz que aparentemente será llevado a cabo entre EE.UU. y Rusia.